2019-05-21
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認識您的“朋友圈”
轉(zhuǎn)自深交所投教——認識您的“朋友圈”
編者按：做任何事情都有“門檻”：想要開車得先掌握駕駛技巧，想治病救人得先了解醫(yī)學知識，股票投資也是一樣。為幫助初入股市及潛在投資者系統(tǒng)獲取股票基礎(chǔ)知識，深交所投教中心特別推出《投資者入市手冊（股票篇）》，并在此基礎(chǔ)上精編為“股市入門300問”系列文章。本篇為第三篇，帶您熟悉市場中的各類主體，認識您的“朋友圈”，一起看看吧！
進入股票市場前，除了要對股票和股票市場有一定了解之外，我們還需要熟悉市場中的各類主體。比如，股票市場中有一些需要籌集資金的發(fā)行人，也有一些手中有盈余資金的投資者，他們構(gòu)成了股票市場主體的基礎(chǔ)。在股票發(fā)行與交易過程中，由于專業(yè)性較強，就需要各類具備專業(yè)知識的中介機構(gòu)來提供相應的服務。同時，有序的市場還離不開“裁判員”的監(jiān)督和管理。
了解各類參與者，可以幫助我們對整個股票市場的運行有更全面的認識。接下來，讓我們通過下面幾個小問題，一起來認識一下這些股票市場參與者吧！
1、股票市場主要參與主體有哪些？
答：（1）發(fā)行人：指為籌措資金而發(fā)行股票的發(fā)行主體，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。
（2）投資者：主要是指以獲取股息或資本收益為目的而買入股票的機構(gòu)或個人。相應地，投資者可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。
（3）中介機構(gòu)：指為股票的發(fā)行、交易提供服務的各類機構(gòu)。在股票市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務機構(gòu)。
（4）自律性組織：包括證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資者保護基金。
（5）監(jiān)管機構(gòu)：指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。
普通投資者的日常投資行為，例如證券買賣和投資咨詢等，大多通過證券公司進行，所以與投資者關(guān)系最為密切的中介機構(gòu)是證券公司。
2、什么是機構(gòu)投資者和個人投資者？
答：目前我國機構(gòu)投資者主要有金融機構(gòu)及其發(fā)行的理財產(chǎn)品，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII），人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII），法人或者其他組織等。
個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，是證券市場最廣泛的投資者。
3、什么是證券公司？
答：證券公司又稱券商。是指依照《公司法》、《證券法》規(guī)定并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。
4、什么是證券服務機構(gòu)？
答：證券服務機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，主要包括律師事務所、會計師事務所、證券投資咨詢機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)等。
5、什么是證券交易所？
答：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務人員，為證券交易順利進行提供一個穩(wěn)定、公開、高效的市場。
6、什么是證券業(yè)協(xié)會？
答：證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業(yè)協(xié)會具有獨立法人地位，采取會員制的組織形式，協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。其自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面。
7、什么是證券登記結(jié)算機構(gòu)？
答：證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責任公司。
8、什么是證券投資者保護基金？
答：證券投資者保護基金是指按照《證券投資者保護基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投資者利益的資金。保護基金的主要用途是證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。
9、什么是中證中小投資者服務中心？
答：中證中小投資者服務中心有限責任公司（簡稱投服中心)，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立并直接管理的證券金融類公益機構(gòu)，主要業(yè)務包括持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、訴訟與支持訴訟、投資者教育等。
10、什么是證券監(jiān)管機構(gòu)？
答：在我國，證券監(jiān)管機構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。中國證監(jiān)會為國務院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。
11、投資者、證券公司、證券交易所、登記結(jié)算公司之間是什么樣的關(guān)系？
答：簡單地說，投資者向證券公司發(fā)出買入指令，證券公司把投資者的買入指令再發(fā)送給交易所，成交后將股票放在登記結(jié)算公司投資者本人的證券賬戶中。賣出時，投資者把賣出指令發(fā)送給證券公司，證券公司將其賣出指令發(fā)送給交易所，成交后，登記結(jié)算公司從投資者證券賬戶中扣除相應的證券。
小貼士：作為普通投資者，我們在日常投資活動中接觸到最多的中介機構(gòu)是證券公司，為了得到良好的服務，投資者可以從多方面比較后，選取服務較好且符合規(guī)范的證券公司作為中介機構(gòu)，來開展投資活動。
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